去年底，作為廣州市戰略性主導產業直投資金的受托管理方，廣州產業投資基金管理有限公司順利完成對首批直投企業之一——瑞博奧生物的減資退出，成功收回2000萬元投資款。得益于廣州股權直投資金的注入，瑞博奧生物迎來“蛻變”。獲得資本市場肯定后，瑞博奧生物正計劃去新三板掛牌上市。
作為首個廣州市財政資金直投企業成功退出的案例，無疑對廣州市乃至其他省市直投資金運作管理起到重要示范作用。
“對于金融機構，要盡可能地加大在產業升級上的服務力度，引導企業在新技術和新商業模式上形成競爭優勢，與金融有效銜接。”廣東省社科院財政金融研究所所長任志宏說。在此背景下，廣州可以充分利用各大融資平臺，大力發展并購重組、提升產業升級基金，推動金融產業融合創新發展。
其實，利用財政資金直投模式，為科技企業注入成長動能，還只是廣州創新發展股權投資市場，推動直接融資發展的一個縮影。
南方日報記者實地走訪發現，近年來，在制度創新和科技創新的雙輪驅動下，廣州充分發揮金融產業實力雄厚、金融服務體系健全、金融創新活躍的優勢，通過拓展直接融資渠道，搭建包括科技投資引導、科技信貸融資、資本市場融資三大平臺在內的科技金融服務網絡，促進金融與產業、企業和創新創業的深度融合，初步形成各類金融工具協同支持實體經濟發展的良好局面。
改變財政直補方式
直投為企業“圈”來更多資源
冠昊科技園的在孵企業——廣州優得清生物科技企業剛成立4年。去年，優得清研發的人工眼角膜，在上市之后進行了首次移植。因手術成功，移植患者得以重見光明。這種人工眼角膜可以達到復明的療效，很大程度上可以替代人體捐獻眼角膜。
只用4年時間，產品就進入市場，這樣的速度在生物醫藥行業，令同行望塵莫及。而這一切有賴于廣州高新區冠昊科技園。“冠昊科技園的整套標準、生產、質量管理都是現成的，有了這樣的技術保障和后勤資源之后，優得清整個技術團隊就有了明確的發展方向。”優得清相關負責人說。
冠昊生物是動物源性材料的龍頭企業，同時冠昊生物也深知孵化器對于初創型企業成長的重要性。于是，在廣州高新區的推動下，冠昊公司將自己的平臺放開，于2013年投資建設冠昊科技園。而冠昊科技園獲得了廣州市戰略性主導產業直投資金（以下簡稱“直投資金”）的支持。
直投資金入股后，在短短一年多時間內，冠昊科技園的孵化生命健康領域高科技創業項目和企業已有30多個，至今無一夭折，且發展迅猛。部分孵化項目已進入臨床及報批階段，一些優質項目受到資本市場的關注和追逐，以高價值獲得融資及被上市公司并購。
記者了解到，該筆股權直投資金屬于財政專項資金。目前全國絕大部分地市均采取直接補助、設立引導基金等方式扶持企業發展，而廣州則創新性地采用了財政資金股權直投的方式，從2014年起，在戰略性主導產業發展資金中安排1.88億元股權直投了8家廣州企業，目前，廣州瑞博奧生物科技、金發碳纖維新材料發展2家公司已順利退出。
在承擔這項工作的投資總監李予強看來，相比財政資金以直接補助、設立引導基金等方式扶持企業，運用股權直投的方式給企業帶來的資金量、資源往往更多。
“以前大家會覺得這種股權投資的方式有些復雜，不僅每次要入股和退股，且涉及國資、工商、稅務等多部門協調。不過目前企業正在逐步接受這種方式。”李予強說，從資金效率來說，用財政資金直投的方式對企業而言支持力度較大，“幾千萬投入作為資本金，還可以吸引、撬動更多社會資本，包括銀行資金以及其他風投機構的進入，給企業的發展提供更多的融資機會。”
行業觀察人士指出，冠昊科技園案例的成功，體現了直投資金在加速發展廣州市具有技術基礎和優勢的產業領域，形成產業突破，推動廣州戰略性新興產業基地建設的作用。同時，著力培育了具有較強國際競爭力的大型企業和企業集團，促進了產業規模化、集約化發展。
緩解融資貴 直接融資為企業節省超200億元
利用財政資金直投模式，為科技企業注入成長動能，只是廣州創新發展股權投資市場和各類基金，推動直接融資發展的一個縮影。
作為全國最早探索設立政府引導基金的城市之一，廣州從2010年起即設立了創業投資引導基金，2013年運用24億元財政資金設立廣州產業轉型升級引導基金，2015年則安排15億元財政資金設立廣州工業發展引導基金，并于2016年拿出5億元財政資金設立廣州中小企業發展基金……
頻頻出手后，當前廣州已在市級層面形成涵蓋產業轉型升級、工業發展、中小企業、大數據、科技創新、城市更新等領域的引導基金體系。同時，越秀、天河、番禺、廣州開發區、增城等區都設立了引導基金，形成了市區兩級政府投資基金體系。
以增城區為例，增城利用政府投資基金平臺向社會融資近百億元，有效解決了掛綠湖水利綜合整治工程、安置房項目等重大基建項目融資難題，成功置換銀行高成本貸款，減少政府性債務40多億元。
不僅如此，自2015年出臺《關于促進廣州市股權投資市場規范發展暫行辦法》以來，廣州一手搭建政策服務體系，簡化工商登記流程，一手鼓勵開展業務創新，建設集聚發展平臺，還激發了一批具有影響力的股權投資機構落戶廣州。
截至目前，廣州已集聚各類創業投資、股權投資、私募基金機構3000多家、管理資金規模6000多億元。
除了通過優越的政策環境吸引機構集聚發展，廣州也在不斷完善配套服務，搭建投融資活動平臺深入企業調研等方式，向股權投資機構推介優秀創新創業企業，促進企業與資本對接。
廣州科技金融路演中心和廣州新三板企業路演中心在成立不到一年的時間里，即服務近百家創新創業企業，“月月有路演、周周搞活動”，吸引全國3000多家股權投資機構及上市公司關注。據不完全統計，融資對接成功率接近40%，其中10余家創新創業企業成功掛牌新三板或被收購。
金融支持實體經濟發展是項系統性工程，要提高支持效率，需要對各類融資需求進行細分，這樣才能有的放矢。針對創新型科技型企業，廣州正在大力發展和利用多層次資本市場，支持產業和企業做大做強。
一系列數據正是佐證：去年廣州通過“中國青年大學生創業板”實現對接融資額2.22億元；上述兩大路演中心累計為500家科技型中小企業提供了融資對接，成功率達45%；充分利用債券市場，全年企業及金融機構發行各類債券融資9382.06億元，同比增長269.72%。來自廣州市金融局的數據顯示，通過直接融資，廣州去年為企業降低融資成本超過200億元。
搭建科技金融服務網絡 推動金融科技深層次融合
沒有堅實的產業基礎，金融的發展很容易陷入向虛的“泥淖”。珠三角地區是全球最大的制造業基地，而廣州對于珠三角地區的輻射力最強。另外，廣州現代服務業、高新技術產業也在快速崛起。
過去一年，廣州創新型經濟加快發展，出臺實施廣州制造2025、加快發展生產性服務業三年行動方案等，推進服務貿易、跨境電商綜合試驗區等試點，先進制造業增加值增長7.5%。新能源汽車、光電子器件產量增長1倍。思科中國創新中心、GE生物產業園、富士康10.5代顯示器全生態產業園等一批科技型總部企業落戶，科技創新企業達12萬家。
高新技術企業更是成倍增長。去年廣州高新技術企業數量凈增2820家，增量全國第二，是2015年凈增數的10倍，增速居全國副省級以上城市首位。目前全市高新技術企業4740家。新增省級新型研發機構16家，累計44家，數量居全省首位。
廣州國內生產總值已連續24年居全國第三，快速發展的經濟為金融業的發展提供“用武之地”。當前廣州正在加速推進金融業與珠三角制造業的深度融合，打造全球最大的產業金融服務網絡。
數據顯示，2016年廣州新增孵化器73家，目前全市累計已達192家，孵化總面積840萬平方米；新增眾創空間80家，累計115家。其中，國家級孵化器優秀數量連續兩年居全國前列，廣州開發區科技企業孵化器集群創新實踐更是獲得省科學技術獎。
同時，金融、科技、產業融合創新發展，也為科技企業成長“保駕護航”。2016年廣州出臺《廣州金融業發展第十三個五年規劃》《廣州市構建現代金融服務體系三年行動計劃（2016—2018年）》，著力提升產融融合發展的能力。
5年前，全省首家科技支行中國銀行廣州番禺天安科技支行在廣州成立。如今，廣州已設立了9家科技支行，數量為全省最多。計劃到2018年，廣州科技支行還將突破20家。2016年，廣州設立首期為4億元的科技型中小企業信貸風險補償資金池，授信金額42.2億元，規模居全國第一。
如今，廣州已初步搭建起了一張囊括科技投資引導、科技信貸融資、資本市場融資三大平臺在內的科技金融服務網。數據顯示，2016年廣州通過發揮券商、銀行、保險公司等專業機構作用，推動科技企業在新三板掛牌融資，融資規模達49.26億元。2015年至今，廣州市財政在科技金融投入10.19億元，撬動290億元社會資金跟投，放大近30倍。
“發展科技金融和產業金融，可以促進中小企業和創新型企業形成產業集群。金融業加大對實體經濟的支持力度，特別是對科技支持的力度，有效地彌補了廣州科技創新不足的經濟短板，具有重大的意義。”廣州市社科院金融研究所所長胥東明指出。
數據
1、2016年，廣州高新技術企業數量凈增2820家，增量居全國第二，是2015年凈增數的10倍，增速居全國副省級以上城市首位。目前全市有高新技術企業4740家。新增省級新型研發機構16家，累計44家，數量居全省首位。
2、 2016年，廣州平均每月新增近1家上市公司，累計共上市133家，居全國大城市第四位，累計融資超過3300億元；平均每月新增16家新三板掛牌企業，累計348家，掛牌增長率達84.4%，高于全省（68.3%）和全國（41%）水平，居全國大城市第一位。
3、截至今年3月末，廣州股權交易中心掛牌企業6152家。其中，已轉板全國股轉系統（新三板）38家，青創板1919項，累計融資及流轉交易總額1542.0億元。
文章來源： 南方網
